Le fonds de roulement constitue une variable importante pour toute entreprise, car il permet de comprendre le bilan de la structure de son fonds de roulement. Dans cet article, vous verrez d'abord la définition du fonds de roulement et à quoi il sert. Vous découvrirez également quand vous devez évaluer le fonds en question. Et vous allez savoir quand et comment évaluer la valeur de ce flux de trésorerie permanent !
Qu'est-ce que le fonds de roulement et à quoi sert-il exactement ?
Également connu sous le nom de "FDR" et de "trésorerie permanente", le fond de roulement est un indicateur important de l'équilibre budgétaire de l'entreprise. Il permet de faire la distinction entre les immobilisations et les ressources permanentes de la compagnie. En tant que tel, il permet de calculer le montant des ressources durables existantes (non utilisées par les actifs fixes) permettant de couvrir les dépenses d'exploitation ordinaires de l'entreprise. En d'autres termes, il s'agit d'un montant que l'entreprise peut continuer à utiliser pour couvrir ses dépenses en attendant les recettes.
Il est maintenant temps de poser la deuxième question : qu'est-ce que le fonds de roulement en réalité ?
L'objectif du fonds de roulement est de calculer les ressources dont dispose la société pour payer ses opérations. Pour l'entrepreneur, il s'agit donc d'un bon indicateur de la stratégie financière requise. La somme du FR est censée pouvoir répondre en partie au besoin en fonds de roulement pour soutenir et supporter le cycle de vie de la compagnie.
À titre de rappel :
- FR = Fonds que la société doit payer pour ses dépenses de fonctionnement ;
- BFR = montant que la société est tenue de payer pour ses dépenses d'exploitation ;
Pour avoir d’autres infos, veuillez vous rendre sur le site www.cash-flow.fr
Quand évaluer la valeur de son fonds de roulement ?
L'évaluation de la valeur du besoin en fond de roulement doit être calculée dans au moins 3 cas précis :
- Lors du processus de revente d'une entreprise : Dans ce cas, l'estimation de la valeur du fonds de roulement permet de démontrer la viabilité financière, mais aussi de fournir l'évaluation du prix de vente le plus logique.
- À des moments précis du cycle de vie de l'entreprise : avant l'embauche, avant l'ouverture d'un local commercial, avant le lancement de nouveaux produits, etc.
- Pendant le processus de démarrage d'une entreprise : il permet de déterminer suffisamment le montant des prêts bancaires et le capital social requis à fournir.
Comment évaluer la valeur du fonds de roulement ?
En fait, définir le fonds de roulement (bfr calcul) n'est pas du tout compliqué. Il suffit d'identifier et de calculer les ressources durables et le travail stable et de les soustraire. Découvrez ci-dessous la formule d'évaluation de la valeur du fonds de roulement :
- le Fonds de roulement = les fonds stables - les actifs fixes
Pour ce faire, la formule la plus utilisée pour l'évaluation de la valeur du fonds de roulement est :
- Le Fonds de roulement = les actifs vitaux stables - les travaux stables.
- Avec les actifs vitaux stables = les amortissements + les réserves pour frais et risques + les dettes > 1 an + les comptes courants bloqués liés + le résultat + les réserves + le fonds social.
- Et les travaux stables = le total des immobilisations
Les 2 méthodes mentionnées ci-dessus sont basées sur le haut du bilan. Le fonds de roulement peut également être évalué à partir du bas du bilan :
- Le Fonds de roulement = l'actif circulant - le passif circulant
- Avec l'actif circulant = les liquidités + l'actif à court terme
- Et les dettes courantes = le passif à court terme + les autres dettes courantes
Comment expliquer le fonds de roulement ?
- Comment expliquer un fonds de roulement négatif ?
Voici le cas le plus important pour une entreprise : les investissements stables ne peuvent pas être entièrement financés par des actifs vitaux de même nature. Si la structure financière n'a pas de sens et que le fonds de roulement ne peut pas être converti en fonds de roulement, cette chose affectera la solvabilité et le montant disponible à court terme de l'entreprise. L'entreprise est sous-capitalisée.
- Comment expliquer qu'un fonds de roulement soit égal à 0 ?
Un fonds de roulement est égal à 0 si les biens durables vitaux et les travaux stables sont les mêmes. Ici, les actifs vitaux couvrent les travaux sans générer de surplus. Pour expliquer, la société est censée fournir son BFR, dans ce cas, avec un solde négatif sur votre compte.
- Comment expliquer un fonds de roulement positif
Le fonds de roulement (frng) est réel si les actifs vitaux durables dépassent les travaux stables. Dans ce contexte, les biens vitaux durables permettent de financer les travaux stables. L'excédent fournira le BFR (en partie ou en totalité) et le reste fournira la trésorerie à court terme de l'entreprise. Cette dernière dispose d'un "coussin financier".
